Luận văn, đề tài về Vận dụng mô hình Định giá tài sản vốn (CAPM) trong đo lường rủi ro hệ thống các cổ phiếu ngành ngân hàng niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) file.doc
30,000 ₫
- Mô tả
- Đánh giá (0)
- Demo thử
Mô tả
- Tính cấp thiết của đề tài:. 1
- Mục tiêu nghiên cứu:. 2
- Câu hỏi nghiên cứu:. 2
- Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:. 3
- Phương pháp nghiên cứu:. 3
- Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài:. 3
- Cấu trúc của luận văn: …………………………………………………………………………………. 4
1.1. Tình hình nghiên cứu có liên quan đến đề tài 6
1.2 Tỷ suất lợi tức và đo lường tỷ suất lợi tức:. 9
1.2.2. Đo lường tỷ suất lợi tức: 9
1.3 Rủi ro và đo lường rủi ro:. 10
1.4 Rủi ro hệ thống của cổ phiếu ngành ngân hàng. 18
1.4.1 Đặc điểm của ngành ngân hàng: 18
1.4.2 Các nhân tố rủi ro hệ thống của ngân hàng: 21
2.1 Khi dữ liệu tuân thủ luật phân phối liên tục, độc lập, đồng nhất và chuẩn:. 24
2.1.3 Kiểm định các giả thiết thống kê đối với mô hình. 42
2.2 Khi dữ liệu không tuân thủ luật phân phối chuẩn và độc lập đồng nhất. 43
2.2.1 Ước lượng mô hình CAPM phiên bản của Sharpe-Lintner bằng phương pháp GMM. 43
2.2.2 Ước lượng mô hình CAPM bằng phương pháp GMM. 44
2.2.3 Kiểm định các giả thiết thống kê đối với mô hình. 45
Chương 3 THỰC TRẠNG RỦI RO HỆ THỐNG NGÀNH NGÂN HÀNG.. 48
3.1 Tổng quan về thị trường chứng khoán Việt Nam:. 48
3.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Thị trường Chứng khoán: 48
3.1.2. Thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2009-2011. 50
3.2 Thực trạng rủi ro hệ thống ngành Ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2009-2011 53
3.2.1 Đặc điểm ngành ngân hàng Việt Nam: 53
3.2.2 Tổng quan về cổ phiếu ngành ngân hàng niêm yết trên TTCK: 54
3.2.3 Thực trạng rủi ro hệ thống ngành ngân hàng Việt Nam: 60
3.3.2. Sơ lược các cổ phiếu ngành ngân hàng niêm yết trên HOSE: 72
Hình 4.1 Biến động chỉ số VN-Index từ tháng11/2009 đến 11/2011. 74
4.2 Kết quả kiểm định chuỗi tỷ suất lợi tứ thực tế. 75
4.3. Kết quả kiểm định mô hình CAPM… 76
4.4. Kết quả ước lượng hệ số beta: 77
Đánh giá
Chưa có đánh giá nào.